二師父定投: 再談怎么給指數基金估值 怎么給指數基金估值,如何判斷指數基金是低估,高估還是正常估值。...

      怎么給指數基金估值,如何判斷指數基金是低估,高估還是正常估值。這樣才能夠準確地確定自己是否能夠投資。

      以前二師父談過這個問題,今天再談談吧。市場上給指數估值大概有兩種方法,一種是數據和計算。另外一種是憑借經驗和感覺。兩種各有優劣。今天談談二師父采用數據的方法是怎么給指數估值的。

      說白了,就是給定一個具體的指標比如A,看咱們選定的指數基金是小于該指標A還是大于該指標A,這就是相對估值方法。

      那么咱們選用的指標是什么呢?通常有市盈率,市凈率,市銷率三種。二師父常用的有市盈率和市凈率。對于指數基金投資來說采用這兩個指標進行估值就夠了。

      市盈率是市值和盈利的比值,也就是P/E。市凈率是市值和凈資產的比值,也就是P/B。這樣講太過于抽象。為什么這兩個指標能夠進行估值呢?對于很多有過幾年投資經驗并且愛學習的人來說很容易理解??墒菍τ谛率謥碚f估計聽得一頭霧水。二師父再解釋的詳細一點。

      市值就是你這只股票所有股本現在值的錢,在交易日是不斷變化的。對于基金就是這只基金募集的資金現在總共有多少錢,在交易日這也是不斷變化的。E是什么呢,用英語來說E是Earning的簡寫。Earning是掙得的意思,在我們投資這里意思是這只股票在市場上能夠掙得的錢,你可以這樣理解。那么就很容易理解了。

      P和E的不斷變化最終導致PE不斷變化。PE的含義用漢語意思可以這樣說,每單位盈利對應投入的市值。在解釋的通俗一點,你掙一塊錢,需要投入的錢數就是PE的含義。

      那么到此,你是不是就明白了PE越小,代表你掙一塊錢所需要投資的錢數越少。反過來說,你PE越小,你投資相同的錢數掙得的錢越多。只要PE足夠小,就能夠保證你投資一定的錢掙得的錢多。

      現在明白PE的好處了吧。我們投資指數基金就是根據上述的原理只在PE足夠小才開始投資。有的人可能繼續問。二師父,我怎么知道什么時候PE足夠小。這就需要分析比較。

      拿個例子來看,中證500指數,這個指數二師父沒有投資,不過是必須關注的。中盤股的代表。二師父給他設定的低估市盈率和正常估值市盈率的界限是25倍市盈率。

      有的人真是打破砂鍋問到底,這是個好習慣,也不是個好習慣。解答自己的疑惑求得真知是正確的,錯就錯在,沒有獨立思考。

      二師父再來說一下為什么這么設置,你把中證500指數的市盈率從成立之初到現在做一個比較??纯创篌w的趨勢,以月為單位作為橫坐標,以中證500指數的市盈率值作為縱坐標,開始畫曲線。這樣你就可以看到一條不斷波動起伏的線條。你把相對低位的市盈率找一個作為界限值就行了。

      至于選擇哪個看你的風險承受能力,看你的心態,在股票投資之前不是做了投資者類型測試嗎?越保守的投資者設置的投資界限就越低。

      二師父就是保守主義的投資者,所以設置的界限就很低。這樣也許會錯過很多投資機會,但是能夠保證我買在相對低點,心理壓力也是小一些的。不然賬戶浮虧20多個點就超過一般人的心理承受能力了。

      好了估值大概講這些了,市凈率是同樣的道理,你自己思考下這個怎么操作,真的不是二師父不愛講,只有自己思考過的東西才是屬于你的知識和智慧。

      對了,今天是母親節,無論工作多忙,生活壓力多大,都記得給母親打個電話,問個好,報個平安。為人子女,這是應盡的本分,投資只是生活中的很小一部分,生命和生活中有很多人很多事比投資更重要。

      @今日話題@蛋卷基金

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